Паттерны «двойная вершина и дно» — это графические паттерны, которые возникают, когда актив движется по образцу, аналогичному букве «W» (двойное дно) или «M» (двойная вершина).
После восходящего тренда двойная вершина является медвежьим разворотным паттерном, который развивается. Он состоит из двух почти одинаковых пиков, близких друг к другу по высоте, разделенных прогибом. На потенциальный разворот тренда указывает фигура, которая показывает, что цена дважды достигла уровня сопротивления, но не смогла его пробить. Этот паттерн часто рассматривается трейдерами как сигнал к продаже или открытию коротких позиций в ожидании дальнейшего падения рынка. Это так, сухое визуальное описание по книгам, а что же в этом паттерне происходит с точки зрения рыночной механики и психологии участников?
Логика происходящего на графике.
Покупатели вероятно, пытались пробить уровень сопротивления, который встретили, но потерпели неудачу из-за появившегося более объёмного предложения в виде статичных лимитных ордеров крупных участников и входа игроков с короткими позициями по рынку в моменте. Затем трейдеры с длинными позициями предприняли еще одну попытку, (которая обычно выражена в слабой волне покупок), но это не помогло поднять цены до новых максимумов, потому что снова возникло сильное давление со стороны продавцов. Для большинства стало очевидным, что покупатели не смогут пробить этот сильный уровень сопротивления, поэтому цены развернулись вниз, и ещё больше продавцов открыли шортовые позиции.
Выше описана классическая логика паттерна двойная вершина или двойное дно. Но трейдер должен так же знать, что есть более глубокое понимание и причину формирования таких паттернов, которая являет собой не что иное, как тестирование крупными участниками данного диапазона на наличие остаточного предложения (если мы говорим о паттерне двойное дно). После появления силы в виде явного останавливающего объёма и поглощения со стороны покупателей, рынок будет подниматься некоторое время, но затем Smart Money захотят проверить есть ли ещё сильные продавцы, которые ещё не вошли в рынок. Эти продавцы конечно будут создавать нежелательно сопротивление для Smart Money, которые видят данный инструмент выше и планируют это осуществить, поэтому они провоцируют потенциальных продавцов войти в рынок на крайнем правом дне и тем самым анализируют объём их сделок и общую активность. Если этот объём незначителен, то Smart Money с высокой долей вероятности поведут актив на более высокие ценовые урони в самое ближайшее время.
Почти противоположная ситуация – двойное дно . После нисходящего тренда двойное дно является бычьим разворотным паттерном. Он состоит из вершины посередине двух почти одинаковой глубины впадин, следующих друг за другом. Паттерн указывает на то, что цена нашла сопротивление на определенном уровне и не смогла пробиться ниже него – здесь спрос начинает доминировать над предложением.
Паттерн двойного дна — это классическая формация графика технического анализа, которая представляет собой серьезное изменение тренда и разворот моментума от предыдущего движения вниз в рыночной торговле. Он описывает падение актива, отскок, еще одно падение до того же или подобного уровня, что и исходное падение, и, наконец, еще один отскок (который может стать новым восходящим трендом). Двойное дно выглядит как буква «W». Дважды затронутый минимум теперь считается значительным уровнем поддержки. Пока эти два минимума сохраняются, потенциал роста имеет новый потенциал.
Так же профи трейдер знает, что паттерн двойное дно имеет и другую, более глубокую логику, которая связана с тестированием предложения со стороны крупного участника. Обязательно условие, это наличие VSA сигнала встряска (Spring) при формировании первой вершины. Логика следующая:
Высокий объем или высокая активность, показывают фактическое присутствие продаж (предложения) при
смещении вниз. Этот процесс известен, как тестирование. Обычно, успешный тест (на низком объеме) указывает на то,
что рынок готов подняться немедленно, в то же время тест при высоком объеме приводит к временному
движению вверх, и позднее произойдет повторный тест в той же ценовой области. Это действие обычно
проявляется в виде “W-образной” форме. Этот паттерн иногда упоминается, как “двойное дно”. “W-образная” форма – результат ре-тестирования в областях, имеющих ранее слишком сильное предложение. Это как раз тот случай, когда паттерн технического анализа отлично дополняется сигналом из VSA.
Как торговать по паттернам двойная вершина и дно ?
Обычный способ торговать по формации Двойной Вершины — определить ее «линию шеи». В случае, если цена пробьет её, трейдеры могут войти в короткую позицию . Считается по классике, что защитный стоп должен быть размещен выше двух пиков, но лично я с таким риском не согласен, учитывая какое в итоге выходит соотношение риск/профит. Лучше поставить стоп на основании внимательного чтения баров и объёма (VSA) и потом в крайнем случае перезайти, чем получить “лошадиный” стоп просто потому что так книга пишет. Дело в том, что если после прорыва линии шеи, актив не уходит сразу на хорошем потоке ордеров в твою профитную зону, то лучше выйти из сделки даже с небольшим убытком и продолжить наблюдение за активом некоторое время, а затем при хороших условиях перезайти после коррекции к линии шеи. Поэтому стоп который указан ниже на схеме, я считаю более правильный, чем классический, с точки зрения risk reward.
Относительно правил торговли “Двойное дно” то здесь всё соответственно зеркально, думаю воображение у всех есть.
Установка целевых показателей прибыли
Чтобы оценить цель прибыли по классике, трейдеры могут взять высоту фактической фигуры (расстояние между линией шеи и самой высокой из двух вершин) и поместить ее вниз от линии шеи. (Имхо – трейдер должен определять цель на основании более серьёзных параметров рынка, таких как сегодняшнее настроение рынка, волатильность актива, чтение баров и волн, попутные уровни, объём, торговое время сессии, а не банальный отрезок паттерна.
Итак, чтобы оценить цель прибыли , трейдеры могут взять высоту фактической фигуры (расстояние между линией шеи и самой высокой из двух вершин) и поместить ее вниз от линии шеи (в случае двойной вершины). Лично я категорически против таких торговых установок и сейчас объясню почему. В первую очередь потому что трейдер обрекает себя на плохое соотношение риска и прибыли и общего мат ожидания в своём трейдинге. Почему?
Давайте представим, если подтверждение прорыва (закрытие за линией шеи) появляется очень близко к самой линии шеи, и мы открываем там короткую позицию, то, как правило, соотношение риска и прибыли составляет 1:1, если мы используем консервативный защитный стоп.
Поскольку наша цель по прибыли — это расстояние между пиком головы и линией шеи, если мы решим использовать консервативный вариант для защитного стопа (за голову), то у нас будет то же расстояние, что и в качестве лимита убытков, что снизит наше соотношение риска к прибыли до 1:1.
Вот почему, чтобы улучшить это соотношение, большинство опытных трейдеров чаще размещают свои защитные стопы выше пика правого плеча, учитывая, что они используют целевую прибыль от головы до линии шеи (у этих трейдеров risk reward выходит примерно 1:2, что тоже я считаю далеко не фонтан в плане общего математического ожидания на дистанции.
Запомните, трейдеру новичку лучше не заходить в сделки с соотношением риск – прибыль менее 1:4 (но это отдельная тема, которую мы обязательно обсудим в разделе риск менеджмента).
Важно – графические паттерны технического анализа трейдер безусловно должен знать, так же хорошо знать правила их торговли и держать их “памятной полочке”, просто потому, что каждый паттерн отображает некий психологический настрой покупателей и продавцов в моменте времени, да и рыночная толпа эти модели тоже хорошо знает и принимает свои торговые решения на их основании. Но трейдер профессионал, должен принимать решения только на основании своего торгового плана (алгоритма), в котором ценовые паттерны должны быть далеко не на первом месте тех параметров, которые влияют на построение торговых идей. Приоритет – это тренд, уровни, чтение волн, баров, правильные торговые инструменты с хорошей активностью.