Паттерн голова и плечи

Паттерн разворота «Голова и плечи» формируется после восходящего тренда, и его завершение знаменует собой разворот тренда. Паттерн содержит три последовательных пика, средний пик ( голова ) является самым высоким, а два внешних пика ( плечи ) являются низкими и примерно равными. Реакционные минимумы каждого пика могут быть соединены, чтобы сформировать поддержку или линию шеи .
На медвежьем рынке применяется перевернутая «Голова и плечи», зеркально отражающая ценовую динамику восходящей модели, логика там вся та же.
Истинная голова и плечи, независимо от тайм фрейма (хотя чем больше, тем лучше) показывает трейдеру несколько основных моментов, а именно выдыхание покупок, слом текущей восходящей тенденции и вероятное начало нисходящей.
Как следует из названия, фигура разворота «Голова и плечи» состоит из левого плеча, головы, правого плеча и линии шеи. Другими частями модели, играющими роль, являются объем , прорыв, ценовая цель и поддержка, ставшая сопротивлением. Мы рассмотрим каждую часть по отдельности.

1. Предыдущий тренд : важно установить наличие предшествующего восходящего тренда, чтобы это был разворотный паттерн. Без предшествующего восходящего тренда для разворота не может быть модели разворота «Голова и плечи» (или любой модели разворота, если на то пошло).

2. Левое плечо : во время восходящего тренда левое плечо образует пик, который отмечает высшую точку текущего тренда. После достижения этого пика следует снижение, чтобы завершить формирование плеча (1). Минимум снижения обычно остается выше линии тренда, сохраняя восходящий тренд нетронутым.

3. Голова : от минимума левого плеча начинается рост, который превышает предыдущий максимум и отмечает вершину головы. После достижения пика минимум последующего снижения отмечает вторую точку линии шеи (2). Минимум снижения обычно пробивает линию восходящего тренда, ставя восходящий тренд под угрозу.

4. Правое плечо : Продвижение от нижней части головы образует правое плечо. Этот пик ниже головы (нижний максимум) и обычно соответствует максимуму левого плеча. Хотя предпочтительна симметрия, иногда плечи могут быть не в порядке. Снижение от вершины правого плеча должно прорвать линию шеи.

5. Вырез : вырез формируется путем соединения нижних точек 1 и 2. Нижняя точка 1 отмечает конец левого плеча и начало головы. Нижняя точка 2 отмечает конец головы и начало правого плеча. В зависимости от соотношения между двумя нижними точками линия шеи может иметь наклон вверх, наклон вниз или быть горизонтальным. Наклон линии шеи будет влиять на степень медвежьего характера фигуры — нисходящий наклон более медвежий, чем восходящий. В некоторых случаях для формирования линии шеи можно использовать несколько нижних точек.

6. Объем : По мере того как фигура «Голова и плечи» разворачивается, объем играет важную роль в подтверждении. В идеале, но не всегда, объём во время продвижения левого плеча должен быть выше, чем во время продвижения головы. Вместе уменьшение объема и новый максимум головы служат предупреждающим знаком. Следующий предупредительный сигнал появляется, когда объем увеличивается при снижении от пика головы, а затем уменьшается при продвижении правого плеча. Окончательное подтверждение приходит, когда объем увеличивается во время снижения правого плеча.

7. Прорыв линии шеи : паттерн «Голова и плечи» не завершен, и восходящий тренд не меняется до тех пор, пока не будет пробита поддержка линии шеи. В идеале это также должно происходить убедительно, с увеличением объема.

8. Поддержка превратилась в сопротивление : после того, как поддержка сломана, этот же уровень поддержки обычно превращается в сопротивление. Иногда, но точно не всегда, цена возвращается к прорыву поддержки и предлагает второй шанс для продажи.

9. Целевая цена : после пробития поддержки линии шеи прогнозируемое снижение цены определяется путем измерения расстояния от линии шеи до макушки головы. Это расстояние затем вычитается из линии шеи, чтобы достичь целевой цены. Любая целевая цена должна служить приблизительным ориентиром, при этом следует учитывать и другие факторы. Эти факторы могут включать предыдущие уровни поддержки, ATR и др.

В паттерне «голова и плечи» мы ожидаем движения цены ниже линии шеи после пика правого плеча. Для перевернутой головы и плеч мы ждем движения цены выше линии шеи после формирования правого плеча.

Наиболее распространенная точка входа — это прорыв — пробита линия шеи и открывается сделка. Другая точка входа требует больше терпения и сопряжена с возможностью того, что движение может быть вообще пропущено. Этот метод предполагает ожидание отката к линии шеи после того, как прорыв уже произошел. Это более консервативно, поскольку мы можем увидеть, прекратится ли откат и возобновится ли первоначальное направление прорыва, сделка может быть упущена, если цена продолжит движение в направлении прорыва.
Лично я по своему опыту считаю, что машинально ставить стоп всегда за плечо или голову не совсем верно с точки зрения нормального соотношения риск прибыли. Лучше поставить стоп на основании внимательного чтения баров и объёма (VSA) и потом в крайнем случае перезайти, чем получить “лошадиный” стоп просто потому что так книга пишет. Дело в том, что если после прорыва линии шеи, актив не уходит сразу на хорошем потоке ордеров в твою профитную зону, то лучше выйти из сделки даже с небольшим убытком и продолжить наблюдение за активом некоторое время, а затем при хороших условиях перезайти после коррекции к линии шеи. Поэтому стоп который указан ниже на схеме, я считаю более правильный, чем классический, с точки зрения risk reward.

Ну смотрите, если подтверждение прорыва (закрытие за линией шеи) появляется очень близко к самой линии шеи, и мы открываем там короткую позицию, то, как правило, соотношение риска и прибыли составляет 1:1, если мы используем консервативный защитный стоп. Почему?

Поскольку наша цель по прибыли — это расстояние между пиком головы и линией шеи, если мы решим использовать консервативный вариант для защитного стопа (за голову), то у нас будет то же расстояние, что и в качестве лимита убытков, что снизит наше соотношение риска к прибыли  до 1:1.

Вот почему, чтобы улучшить это соотношение, большинство опытных трейдеров чаще размещают свои защитные стопы выше пика правого плеча, учитывая, что они используют целевую прибыль от головы до линии шеи (у этих трейдеров risk reward выходит примерно 1:2, что тоже я считаю далеко не фонтан в плане общего математического ожидания на дистанции.
Запомните, трейдеру новичку лучше не заходить в сделки с соотношением риск – прибыль менее 1:4 (но это отдельная тема, которую мы обязательно обсудим в разделе риск менеджмента).

Важно – графические паттерны технического анализа трейдер безусловно должен знать, так же хорошо знать правила их торговли и держать их “памятной полочке”, просто потому, что каждый паттерн отображает некий психологический настрой покупателей и продавцов в моменте времени, да и рыночная толпа эти модели тоже хорошо знает и принимает свои торговые решения на их основании. Но трейдер профессионал, должен принимать решения только на основании своего торгового плана (алгоритма), в котором ценовые паттерны должны быть далеко не на  первом месте тех параметров, которые влияют на построение торговых идей. Приоритет – это тренд, уровни, чтение волн, баров, правильные торговые инструменты с хорошей активностью.